1月19日，我发布了华安智能装备主题股票A基金（001072）的四季报，该基金年收益达到了7.97%，属于股票型基金，投资风格是平衡型，我是该基金的经理。

报告期内，汽车、电子、机械设备等行业表现良好，而银行、房地产、美容护理等行业则相对较弱。季度初，国内外长期利率先升后降，再次回落，同时汇率也出现升值趋势，这些都影响了市场的结构特点。在科技产业方面，如TMT等领域展现出不错的表现，而地产相关产业则相对较为疲软。

我一直认为推动现代社会物质文明进步的三大支柱是信息技术发展与应用，以及能源和健康领域的技术创新。我从2022年下半年开始，将信创作为切入点，加重了信息技术领域的投资。而在今年上半年，我基于AI领域的深入研究和实践经验，结合全球科技动态，对相关产业链及公司进行了深入分析，并做出了重点投资决策，这样的策略取得了一定的成功。

随着风险偏好的调整以及AI硬件、软件应用方面面临的一些客观挑战，与市场预期存在一定差距，使得科技行业整体呈现调整态势。然而，在四季度之后，全球AI产业继续向前发展，在算力芯片、高端制造封装光通信数据交换生成式人工智能应用等多个方向都有显著突破，为相关上市公司业绩增长和市场空间预期带来积极影响，从而引发科技股价回暖。

针对这些变化，我持续跟踪研究AI与TMT等相关产业，同时根据实际情况调整优化我的投资重点，以平衡寻求新机会与应对可能回撤之间的关系。我注意到新能源产业经过一段时间回调后出现新的结构性机会，比如逆变器、新兴市场供需状况和库存管理等，都有值得关注的地方，所以我在投资选择上也作出了相应调整。最后，在确定任何投资标志或比例时，我都会参考我们基金合同中关于投资方向规定。