Arm自研芯片：背刺客户却振奋股民？2022进口芯片金额激增，Arm首款自研数据中心服务器CPU将于夏季发布，Meta成为首批合作客户。消息一出，Arm股价飙升6.06%。自新任CEO Rene Hass上任以来，Arm的自研芯片计划频频曝光，似乎在探索IP授权客户的接受度。此举可能是软银为了追求更高资本估值和营收规模而推动的。
2023年, Arm成立“解决方案工程”团队，由前高通骁龙开发负责人Kevork Kechichian领衔，以便领导新的原型芯片开发。2024年11月, Arm开始挖角客户公司高管，以帮助公司从单纯出售IP转型为同时销售自家芯片。
业界对此持有保留态度，“与英伟达、高通等自家客户抢夺”、“迎合资本市场短视行为”等评价四起。然而，有观点认为这或是软银在AI芯片市场对阵英伟达的关键布局。（关于软银针对英伟达布下的局，欢迎添加作者微信 YONGGANLL6662 交流更多内幕详情）
作为全球半导体IP授权领域市占率最高者，其最新财报显示毛利率高达97.2%，市盈率则超过210倍，是英伟达、 高通多倍。这意味着Arm把该赚的钱都赚得差不多了，如果没有一个更好的故事来支撑股价，这个高市盈率泡沫和1700亿美元市值面临冰消瓦解。
选择服务器CPU是“双剑并发”，也是“人情世故”。报道称, Arm首款chip将是数据中心服务器CPU。在这个领域设计制造涉及超大规模集成电路设计、半导体工艺、计算机体系结构等众多领域技术需要投入大量资金和人力进行研发，而这一切都是为了价值巨大的回报。而且，该领域面向的是集中且富裕的大型互联网企业及云厂商，他们对于产品定义方向也比较容易明确。
服务器CPU生态已经成熟，对于软件栈来说几乎所有主流操作系统都有arm版本，以及各种商业开源软件不断适配优化arm架构。而遇贤微电子CTO陈争胜告诉雷峰网：“arm在公开市场IPO后，资本市场肯定需要arm能够持续保持高增长，而chip market 的天花板肯定远高于ip market 的天花板。”
基于此先决条件，即softbank事先宣布收购Ampere消息，并表示目前其交易已进入最后磋商阶段，此后才有了Armself-research chip消息，这其中的先后顺序相当于Armbefore its own server chip factory established a protection for itself.
Winnie认为，如果 arm能从 intel 和amd手里抢到market份额，那也是凭本事抢下来的。在商业世界中，只有适者才能存活下来。如果 arm self-research chip做成了，不仅增加了营收增长点，还增加了一种抬价筹码。如果失败，就印证了卖 ip 才是 arm 应该选择的事实之路。
而关于market流传最广的一句话 “arm 抢走了 high tech 在 meta 的部分订单”的说法，则存在一定程度上的误读。事实上，high tech 在 data center server CPU 领域还处于试水阶段。一月十四日据外媒消息，大名鼎鼎的人工智能专家 Sailesh Kottapalli宣布加入 high tech 担任副总裁。他说他们正进入 data center server cpu 市场，也未曾因此向 arm 续约授权，没有理由对 armbefore its own server chip factory established a protection for itself.
SoftBank「攒局」剑指 Nvidia
除了短期capital market 回报之外，从收购 Graphcore 到正在收购 Ampere，再到 Armys elf-research chip，这些都显示了 SoftBank 在 AI 芯片领域剑指 Nvidia 的雄心。
Graphcore 专注于开发用于 AI 工作负载的智能处理单元 (IPU)，一度被视为 Nvidia 有力的竞争对手。此前曾获得来自红杉和微软等机构累计7亿美元融资。
对于此次收购 SoftBank 投资管理合伙人 Vikas J. Parekh 表示：“下一代半导体和计算系统在通往 通用 人工智能（AGI）的道路上至关重要。”
二月五日据外媒报道 SoftBank 收购半导体设计公司 Ampere 已经进入最后磋商阶段，一旦完成，将使得 Armt 彻底从 IP供应商转变为 设计+产品 的闭环，同时 Ampere 之前的甲骨文、谷歌和微软等科技巨头客户，也能帮助 Armt 更好地进入 Server CPU 市场。
一月二十一日，在白宫发布会上特朗普官宣投资5000亿美元星际之门计划，该项目被称之为“史上规模最大的人工智能基础设施计划”，而孙正义则被任命为公司董事长 Armt 也自然成为关键初始技术合作伙伴之一密集的收购与宣布 自研chip 都是在 SoftBank 为让 Armt 更好地 “ 上牌桌”。
RISC-V 或 「攻其不备」
虽然 RISC-V 目前仍然遥不可及，但它正在迅速崛起并逐步蚕食 ARM 领域的地位。在移动设备方面 ARM 占据百分百，而 RISC-V 则以低功耗优势占据了一席之地。但无论如何，无论ARM是否成功，它们所代表的一种趋势——开放性——将继续影响整个行业，因为人们越来越认识到控制自己的代码库是一种力量来源。不过，对ARM来说，其核心业务模型依旧强大，因此它们可以继续稳健发展，并通过创新来维持其领导地位。不久之后，我们就会看到这些变化如何影响ARM以及整个行业。
